ГЛАВБУХ-ИНФО

AG 13 Затраты по сделке включают в себя вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам (включая работников, действующих в качестве агентов), консультантам, брокерам и дилерам, сборы регулирующих органов и фондовых бирж, а также налоги и сборы за перевод средств. Затраты по сделке не включают в себя премии и скидки по долговым инструментам, затраты на финансирование, внутренние административные расходы или затраты на хранение.

Финансовые активы и финансовые обязательства, предназначенные для торговли

AG14 Торговля в основном отражает активные и часто повторяющиеся операции покупки и продажи, а финансовые инструменты, предназначенные для торговли, главным образом используются с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний цен или дилерской маржи.

AG15    Финансовые обязательства, предназначенные для торговли, включают:

1. обязательства по производным инструментам, которые не учитываются как инструменты хеджирования;
2. обязательства по поставке финансовых активов, заимствованных продавцом «в короткую» (т.е. предприятием, продающим финансовый актив, который оно взяло взаймы и еще не владеет им);
3. финансовые обязательства, которые выпускаются с целью их выкупа в ближайшем будущем (например, котирующийся долговой инструмент, который может быть выкуплен эмитентом в ближайшем будущем в зависимости от изменений в его справедливой стоимости); и
4. финансовые обязательства, которые являются частью портфеля идентифицированных финансовых инструментов, управление которыми осуществляется совместно и для которых существует свидетельство о недавней схеме поступления краткосрочной прибыли.

Тот факт, что обязательство используется для финансирования торговой деятельности, сам по себе не делает его обязательством, предназначенным для торговли.

Инвестиции, удерживаемые до погашения

AG 16 Предприятие не имеет твердого намерения удерживать до наступления срока погашения инвестицию в финансовый актив с фиксированным сроком погашения, если

1. предприятие намеревается удерживать финансовый актив в течение неопределенного периода;
   1. предприятие готово продать финансовый актив (за исключением тех случаев, когда возникает неповторяющаяся ситуация и предприятие не могло обоснованно предусмотреть ее) в ответ на изменения рыночных процентных ставок или рисков, потребность в денежных средствах, изменения степени доступности и доходности альтернативных инвестиций, изменения в условиях и источниках финансирования или изменения валютного риска; или
   2. эмитент имеет право произвести расчет по финансовому активу в сумме, которая значительно ниже величины его амортизируемой стоимости.

AG17 Долговой инструмент с переменной процентной ставкой может удовлетворять критериям инвестиций, удерживаемых до погашения. Долевые инструменты не могут являться инвестициями, удерживаемыми до погашения, в связи с тем, что они имеют неопределенный срок обращения (например, обыкновенные акции), либо в связи с тем, что суммы, которые владелец может получить, могут изменяться непредсказуемым образом (например, по опционам на акции, варрантам и аналогичным правам). В отношении определения инвестиций, удерживаемых до погашения, фиксированные или определимые выплаты, а также фиксированный срок погашения означают, что договорное соглашение устанавливает размеры и даты выплат владельцу, например, процентов и основной суммы. Значительный риск неплатежей не препятствует классификации финансового актива в качестве удерживаемого до погашения при условии, что договорные выплаты являются фиксированными или определимыми и выполняются прочие критерии этой классификации. Если условия вечного долгового инструмента предусматривают выплаты процентов на протяжении неопределенного периода, то инструмент не может классифицироваться как удерживаемый до погашения, так как отсутствует срок погашения.

AG18 Финансовый актив, который эмитент может отозвать досрочно, удовлетворяет критериям классификации в качестве инвестиций, удерживаемых до погашения, если владелец собирается и имеет возможность удерживать его до отзыва или погашения, и при этом владельцу удастся возместить практически всю его балансовую стоимость. Право эмитента на отзыв в случае его осуществления всего лишь приближает срок погашения актива. Однако если финансовый актив может быть отозван на основе, которая не позволит владельцу возместить практически всю его балансовую стоимость, то данный финансовый актив не может быть классифицирован как инвестиция, удерживаемая до погашения. При определении возможности возмещения практически всей балансовой стоимости предприятие учитывает выплаченную премию и капитализированные затраты по сделке.

AG19 Финансовый актив с правом обратной продажи (т.е. у владельца есть право требовать от эмитента погашения или выкупа финансового актива до наступления срока погашения) не может быть классифицирован как инвестиция, удерживаемая до погашения, так как плата за право досрочной продажи финансового актива не согласуется с намерением удерживать финансовый актив до наступления срока погашения.

AG20 Справедливая стоимость для большинства финансовых активов является более приемлемым методом оценки, чем амортизированная стоимость. Инвестиции, попавшие в категорию «удерживаемые до погашения», составляют исключение, но только в том случае, если предприятие имеет твердое намерение и возможность удерживать эти инвестиции до срока погашения. Если действия предприятия ставят под сомнение его намерение и возможность удерживать такие инвестиции до срока погашения, то на основании пункта 9 указанное исключение перестает действовать в течение определенного периода времени.

AG21 Маловероятный катастрофический сценарий, такой как массовое изъятие вкладов из банков или другая аналогичная ситуация затрагивающая страховую компанию, не оценивается предприятием при принятии решения о том, имеет ли оно твердое намерение и возможность удерживать инвестицию до срока погашения.

AG22 Продажи до срока погашения могут удовлетворять условиям пункта 9 (и, следовательно, не ставить под вопрос намерение предприятия удерживать другие инвестиции до срока погашения), если они связаны:

1. со значительным ухудшением платежеспособности эмитента. Например, продажа после снижения кредитного рейтинга внешним рейтинговым агентством не обязательно ставит под вопрос намерение предприятия удерживать другие инвестиции до срока погашения, если снижение рейтинга свидетельствует о значительном ухудшении кредитоспособности эмитента по сравнению с кредитным рейтингом при первоначальном признании. Аналогичным образом, если предприятие использует внутренние рейтинги для оценки рисков, то изменения в таких внутренних рейтингах могут помочь определить тех эмитентов, у которых произошло значительное ухудшение платежеспособности при условии, что используемый предприятием метод присвоения внутренних рейтингов и изменения в этих рейтингах дают последовательный, надежный и объективный показатель кредитоспособности эмитентов. При наличии свидетельств обесценения финансового актива (см. пункты 58 и 59) снижение кредитоспособности часто считается значительным;
2. изменением в налоговом законодательстве, в результате которого ликвидируется или значительно сокращается статус освобождения от уплаты налогов с процентов по инвестициям, удерживаемым до погашения (но не с изменением в налоговом законодательстве, в соответствии с которым пересматриваются предельные ставки налогов, уплачиваемых с процентного дохода);
3. значительным объединением бизнеса или выбытием значительной части активов (например, продажа сегмента), в результате которых становится необходимой продажа или передача удерживаемых до погашения инвестиций в целях сохранения существующей позиции предприятия по процентному риску или соблюдения его политики в отношении кредитного риска (хотя объединение бизнеса и является событием, контролируемым предприятием, изменения в его инвестиционном портфеле, производимые для сохранения позиции по процентному риску или соблюдения политики в отношении кредитного риска, скорее, могут быть логически вытекающими из создавшейся ситуации, чем предполагаемыми заранее);
4. изменением в законодательстве или требованиях регулирующих органов, в соответствии с которыми значительно меняется состав допустимых инвестиций или максимальный уровень определенных видов инвестиций, в результате чего предприятие вынуждено избавиться от инвестиций, удерживаемых до погашения;
5. значительным повышением нормативных требований к уровню капитала, в результате чего предприятие вынуждено уменьшить объем инвестиций путем продажи инвестиций, удерживаемых до погашения;
6. значительным повышением показателей степени риска по удерживаемым до погашения инвестициям, используемых для расчета нормативов капитала с учетом риска.

AG23 Предприятие не имеет очевидной возможности удерживать до погашения инвестицию в финансовый актив с фиксированным сроком погашения, если:

1. предприятие не имеет доступных финансовых ресурсов для дальнейшего финансирования данной инвестиции до срока погашения; или
2. деятельность предприятия подвержена законодательным или иным ограничениям, которые могут нарушить его планы относительно удержания финансового актива до срока погашения. (Однако право эмитента на отзыв не обязательно нарушает план предприятия удерживать финансовый актив до погашения - см. пункт AG18.)

AG24 Другие обстоятельства, помимо описанных в пунктах AG16-AG23, также могут указывать на то, что предприятие не имеет твердого намерения или возможности удерживать инвестиции до погашения.

AG25 Предприятие оценивает свои намерения и возможность удерживать до срока погашения инвестиции, отнесенные в категорию «удерживаемые до погашения», не только в момент первоначального признания таких финансовых активов, но и на конец каждого последующего отчетного периода.

Займы и дебиторская задолженность

AG26 Любой непроизводный финансовый актив с фиксированными или определимыми платежами (в том числе заемные активы, торговая дебиторская задолженность, инвестиции в долговые инструменты и депозиты в банках) потенциально может соответствовать определению займов и дебиторской задолженности. Однако финансовый актив, котирующийся на активном рынке (например, котируемый долговой инструмент, см. пункт AG71), не отвечает требованиям для классификации в качестве займа или дебиторской задолженности. Финансовые активы, не соответствующие определению займов и дебиторской задолженности, могут классифицироваться как инвестиции, удерживаемые до погашения, если они удовлетворяют условиям такой классификации (см. пункты 9 и AG16-AG25). При первоначальном признании финансового актива, который классифицируется как заем или дебиторская задолженность, предприятие может определить его в качестве финансового актива, оцениваемого по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, либо в качестве имеющегося в наличии для продажи.

Встроенные производные инструменты (пункты 10-13)____________________

AG27 Если основной договор не содержит установленного или заранее определенного срока погашения и представляет собой остаточную долю в чистых активах предприятия, он имеет экономические характеристики и риски долевого инструмента, при этом встроенный производный инструмент, чтобы рассматриваться как имеющий тесную связь с основным договором, должен обладать характеристиками долевого инструмента, относящимися к тому же самому предприятию. Если основной договор не является долевым инструментом и соответствует определению финансового инструмента, он имеет экономические характеристики и риски долгового инструмента.

AG28 Встроенный неопционный производный инструмент (например, встроенный форвардный контракт или своп) отделяется от основного договора на основе указанных или подразумеваемых основных условий с тем, чтобы он имел нулевую справедливую стоимость при первоначальном признании. Встроенный опционный производный инструмент (например, встроенный опцион на продажу или покупку, «кэп», «флор» или свопцион) отделяется от основного договора на основе указанных условий опциона. Исходная балансовая стоимость основного инструмента устанавливается равной остаточной сумме после выделения встроенного производного инструмента.

AG29 Как правило, множественные встроенные производные инструменты, содержащиеся в одном инструменте, учитываются как один составной встроенный производный инструмент. Однако встроенные производные инструменты, которые классифицируются как капитал (см. МСФО (IAS) 32), учитываются отдельно от инструментов, которые классифицируются как активы или обязательства.

Кроме того, если инструмент имеет более одного встроенного производного инструмента и эти производные инструменты подвержены разным рискам, легко отделимы и независимы друг от друга, они учитываются отдельно друг от друга.

AG30 Экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не имеют тесной связи с основным договором (пункт 11(a)) в приведенных ниже примерах. В этих примерах, при допущении, что условия пункта 11(b) и (с) выполняются, предприятие учитывает встроенный производный инструмент отдельно от основного договора.

1. Опцион на продажу, встроенный в инструмент, который позволяет владельцу требовать от эмитента выкупа данного инструмента за денежные средства или другие активы, величина которых меняется в зависимости от изменения стоимости или индекса акций или товаров, не имеет тесной связи с основным долговым инструментом.
2. Опцион на покупку, встроенный в долевой инструмент, который позволяет эмитенту выкупить этот долевой инструмент по определенной цене, с точки зрения владельца не имеет тесной связи с основным долевым инструментом (с точки зрения эмитента, опцион на покупку является долевым инструментом, при условии что он удовлетворяет условиям для такой классификации в соответствии с МСФО (IAS) 32; в этом случае опцион на покупку не входит в сферу применения настоящего стандарта).
3. Право или автоматическое условие продления периода, оставшегося до наступления срока погашения по долговому инструменту, не имеет тесной связи с основным долговым инструментом, за исключением случаев, когда в момент продления осуществляется одновременная корректировка до приблизительной текущей рыночной ставки процента. Если предприятие выпускает долговой инструмент, а владелец этого долгового инструмента выпускает опцион на покупку долгового инструмента третьей стороне, эмитент рассматривает этот опцион на покупку как продлевающий период до наступления срока погашения долгового инструмента, при условии что от эмитента можно потребовать участия или содействия в повторном маркетинге долгового инструмента в результате исполнения опциона на покупку.
4. Индексируемые по акциям проценты или основная сумма долга, встроенные в основной долговой инструмент или в договор страхования, - посредством которых величина процентов или основной суммы долга привязана к стоимости долевых инструментов, - не имеют тесной связи с основным инструментом, так как существуют отличия между рисками, присущими основному инструменту, и рисками встроенного производного инструмента.
5. Индексируемые по товару проценты или основная сумма долга, встроенные в основной долговой инструмент или в договор страхования, - посредством которых величина процентов или основной суммы долга привязана к цене товара (например, золота), не имеют тесной связи с основным инструментом, так как существуют отличия между рисками, присущими основному инструменту, и рисками встроенного производного инструмента.
6. Встроенное в конвертируемый долговой инструмент право на конвертацию в долевые ценные бумаги, с точки зрения владельца инструмента, не имеет тесной связи с основным долговым инструментом (с точки зрения эмитента, опцион на конвертацию в долевые ценные бумаги является долевым инструментом и не входит в сферу применения настоящего стандарта, при условии что он удовлетворяет условиям для такой классификации в соответствии с МСФО (IAS) 32).
7. Опцион на покупку, продажу или возможность досрочного погашения, встроенная в основной долговой договор или договор страхования, не имеет тесной связи с основным договором, за исключением тех случаев, когда:

1. цена исполнения опциона примерно равна амортизированной стоимости основного долгового инструмента или балансовой стоимости основного договора страхования на каждую дату исполнения опциона; или
2. цена исполнения опциона на возможность досрочного погашения возмещает кредитору сумму до приблизительной приведенной стоимости упущенного вознаграждения в оставшийся срок основного договора. Упущенное вознаграждение — это результат заранее оплаченной основной суммы умноженной на разницу в процентных ставках. Разница в процентных ставках - это превышение суммы эффективной ставки процента по основному договору над суммой эффективной ставки процента, которую предприятие получит на дату предоплаты, если оно реинвестирует заранее оплаченную основную сумму в аналогичный договор в оставшийся срок основного договора.

Наличие тесной связи опциона на покупку или продажу с основным долговым договором определяется до отделения компонента капитала конвертируемого долгового инструмента в соответствии с МСФО (IAS) 32.

(h) Не имеют тесной связи с основным долговым инструментом кредитные производные инструменты, встроенные в основной долговой инструмент, которые позволяют одной стороне («выгодоприобретателю») передать кредитный риск по определенному указанному активу, возможно, не находящемуся в его собственности, другой стороне («гаранту»). Такие кредитные производные инструменты позволяют гаранту принять на себя кредитный риск, связанный с указанным активом, не владея им напрямую.

AG31 Примером гибридного инструмента является финансовый инструмент, дающий владельцу право вернуть финансовый инструмент эмитенту в обмен на денежные средства или другие финансовые активы, величина которых меняется в зависимости от изменения индекса акций или товара, который может повышаться или понижаться ("инструмент с правом обратной продажи"). За исключением тех случаев, когда при первоначальном признании эмитент классифицирует инструмент с правом обратной продажи в качестве финансового обязательства, оцениваемого по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, он должен отделить встроенный производный инструмент (т.е. индексируемую выплату основной суммы) в соответствии с пунктом 11, так как основной договор является долговым инструментом в соответствии с пунктом AG27, а в соответствии с пунктом AG30(a) индексированная выплата основной суммы не имеет тесной связи с основным долговым инструментом. В связи с тем, что выплата основной суммы может увеличиваться или уменьшаться, встроенный производный инструмент является неопционным производным инструментом, стоимость которого индексируется к лежащей в основе переменной.

AG32 В случае с инструментом с правом обратной продажи, который в любое время можно продать обратно эмитенту за денежную сумму, равную пропорциональной доле стоимости чистых активов предприятия (например, паи взаимного инвестиционного фонда открытого типа или некоторые инвестиционные продукты, связанные с паями), эффект разделения встроенного производного инструмента и учета каждого компонента состоит в оценке комбинированного инструмента по сумме погашения, которая подлежала бы оплате на конец отчетного периода, если бы владелец исполнил свое право вернуть инструмент эмитенту.

AG33 Экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента имеют тесную связь с экономическими характеристиками и рисками основного договора в следующих далее примерах. В этих примерах предприятие не учитывает встроенный производный инструмент отдельно от основного договора.

1. Встроенный производный инструмент, в основе которого лежит процентная ставка или индекс процентной ставки, который может изменить сумму процентов, выплачиваемых или получаемых по процентному основному долговому договору или договору страхования, имеет тесную связь с основным договором, кроме случаев, когда расчеты по комбинированному договору могут быть произведены таким образом, что его владелец не сможет возместить практически всю балансовую стоимость своих инвестиций или встроенный производный инструмент может, как минимум, удвоить первоначальную норму доходности владельца по основному договору и привести к норме доходности, по меньшей мере в два раза превышающей рыночную доходность по договорам, имеющим такие же условия, что и основной договор;
2. Встроенный «флор» или «кэп» процентной ставки по долговому договору или договору страхования тесно связан с основным договором при условии, что в момент выпуска инструмента «кэп» находится на уровне рыночной ставки процента или превышает ее, а «флор» находится на уровне рыночной ставки процента или меньше ее, при этом «кэп» и «флор» не подвержены эффекту рычага (левереджу) по отношению к основному договору. Аналогичным образом условия, включенные в договор на покупку или продажу актива (например, товара), которые устанавливают «кэп» и «флор» цены, подлежащей уплате или получению за этот актив, тесно связаны с основным договором, если «кэп» и «флор» были невыгодными в момент заключения договора и не подвержены эффекту рычага (левереджу);
3. Встроенный валютный производный инструмент, который обеспечивает поток выплат процентов или основной суммы, выраженных в иностранной валюте, и встроен в основной долговой инструмент (например, облигация, выраженная в двух валютах), тесно связан с основным долговым инструментом. Такой производный инструмент не отделяется от основного инструмента, поскольку в соответствии с МСФО (IAS) 21 прибыли или убытки от изменения курсов иностранных валют по монетарным статьям требуется признавать в составе прибыли или убытка.
4. Валютный производный инструмент, встроенный в основной договор, являющийся страховым договором или не являющийся финансовым инструментом (например, договор на покупку или продажу нефинансовой статьи, цена по которому выражена в иностранной валюте), тесно связан с основным договором при условии, что он не подвержен эффекту рычага (левереджу), не содержит признаков опциона и платежи должны быть выражены в одной из следующих валют:
5. функциональной валюте одной из основных сторон по договору;
   1. валюте, в которой обычно выражается цена соответствующего приобретаемого или поставляемого товара или услуги в ходе коммерческих операций по всему миру (например, доллар США для операций с сырой нефтью); или

(Ш) валюте, которая широко используется в договорах на покупку или продажу нефинансовых статей в экономической среде, в которой совершается операция (например, относительно стабильная и ликвидная валюта, обычно используемая при совершении внутренних и внешнеторговых операций).

1. Встроенный опцион на досрочное погашение в процентном стрипе или стрипе основной суммы тесно связан с основным договором, при условии, что основной договор (i) первоначально появился в результате отделения права на получение предусмотренных договором денежных потоков по финансовому инструменту, не содержавшему встроенного производного инструмента, и (ii) не содержит каких-либо условий, отсутствующих в первоначальном основном договоре в форме долгового инструмента.
2. Встроенный производный инструмент в основном договоре аренды тесно связан с основным договором, если встроенный производный инструмент представляет собой (i) индекс, привязанный к инфляции, например, индексирование арендных платежей к индексу потребительских цен (при условии, что аренда не подвержена эффекту рычага (левереджу) и индекс привязан к инфляции в экономической среде, в которой действует предприятие), (ii) условную арендную плату, основанную на соответствующем объеме реализации, или (ш) условную арендную плату, основанную на плавающих ставках процента.
3. Возможность связывания с единицей, встроенная в основной финансовый инструмент (или основной договор страхования) тесно связана с основным инструментом или основным договором, если платежи, выраженные в единицах, оценены по текущей стоимости единиц, отражающих справедливую стоимость активов фонда. Возможность связывания с единицей является договорным условием, требующим осуществления платежей в единицах внутреннего или внешнего инвестиционного фонда;
4. Производный инструмент, встроенный в договор страхования, тесно связан с основным договором страхования, если встроенный производный инструмент и основной договор страхования настолько взаимозависимы, что предприятие не может оценить встроенный производный инструмент отдельно (т.е. без рассмотрения основного договора).

Инструменты, содержащие встроенные производные инструменты

AG33A Если предприятие становится стороной гибридного (комбинированного) инструмента, содержащего один или более встроенных производных инструментов, в соответствии с пунктом 11 предприятие обязано идентифицировать любой такой встроенный производный инструмент, оценить необходимость его отделения от основного договора и, применительно к тем инструментам, для которых это необходимо, оценивать производные инструменты по справедливой стоимости при первоначальном признании и впоследствии. Эти требования могут оказаться более сложными или привести к возникновению менее надежных оценок по сравнению с оценкой по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, целиком всего инструмента. По этой причине настоящий стандарт разрешает классифицировать как оцениваемый по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, весь инструмент целиком.

AG33B Такую классификацию может использовать вне зависимости от того, разрешено ли отделение встроенных производных инструментов от основного договора согласно пункту 11 или же нет. Однако пункт ПА не может использоваться для обоснования классификации гибридного (комбинированного) инструмента как оцениваемого по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, в случаях, предусмотренных пунктом 11 А(а) и (Ь), поскольку это не приводит ни к упрощению учета, ни к повышению надежности информации.